بررسی محافظه کاری حسابداری و محتوای اطلاعاتی سود حسابداری در طول چرخه های تجاری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

در ادبیات حسابداری، رابطه سود و بازده نشان دهنده محتوای اطلاعاتی سود است. اگر واکنش سود به بازده های منفی بیشتر از واکنش سود به بازده های مثبت باشد، نشان می دهد که مدیریت با استفاده از رویه های محافظه کارانه مانع از پنهان شدن اخبار بد گردیده است و از این طریق بر روی رابطه سود و بازده تاثیر میگذارد و موجب افزایش محتوای اطلاعاتی سود میشود. تحقیقات نشان می دهد که سیاستهای افشاگری(رابطه بازدهی و سود) واحدهای انتفاعی به چرخه های تجاری حساس است. لذا میتوان استدلال کرد که چنانچه چرخه تجاری رکود یا رونق باشد، واکنش سود به بازده های منفی در مقایسه با بازده های مثبت تفاوت است. هدف این تحقیق بررسی محافظه کاری و محتوای اطلاعاتی سود حسابداری در دوره های رونق و رکود تجاری است. افزایش عدم اطمینان در اقتصاد و بازار سرمایه در دوره های رکود، باعث می شود که مدیران و حسابرسان تقاضای بیشتری در جهت بکارگیری رویه های محافظه کارانه تر در گزارش سود حسابداری داشته باشند. اعمال رویه های محافظه کارانه موجب سازگاری بیشتر اطلاعات منتشره، با انتظارات سرمایه گذاران می شود و در الگوهای تصمیم گیری ارزش بیشتری پیدا می کند و محتوای اطلاعاتی بیشتری نیز به همراه خواهد داشت. بعبارت دیگر در دوره های رکود ضریب واکنش سود( بدلیل اعمال رویه های محافظه کارانه تر در این دوره ها) به بازده های منفی بالاتر است. در این تحقیق فرض شده است که محافظه کاری حسابداری و محتوای اطلاعاتی سود حسابداری در دوره های رکود تجاری بیشتر از دوره های رونق است.نمونه تحقیق متشکل از 104 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 88-1382 است. نتایج آزمون رگرسیون نشان داد که محافظه کاری حسابداری و محتوای اطلاعاتی سود در دوره های رکود تجاری بالاتر از سایر دوره های تجاری است.این نتایج مطابق با تحقیق جنکینز و همکاران(2009)است.